RENTA FIJA INTERNACIONAL

Irán nombra a Mojtaba Khamenei líder supremo y ratifica cierre del Estrecho de Ormuz en plena guerra regional.

Irán designó a Mojtaba Khamenei como nuevo líder supremo tras la muerte de Ali Khamenei, consolidando la continuidad del control del ala dura del régimen y de la Guardia Revolucionaria en medio del conflicto con Estados Unidos e Israel. En su primera declaración, afirmó que el país mantendrá cerrado el Estrecho de Ormuz mientras se intensifican los ataques a buques en el Golfo Pérsico y se abren nuevos frentes en la región, incluyendo ofensivas de Hezbollah contra Israel. La escalada ha impulsado el precio del petróleo por sobre los US$100 ante disrupciones en una ruta por donde transita cerca del 20% del comercio mundial de crudo.

Crisis en Estrecho de Ormuz provoca mayor disrupción petrolera histórica y liberación récord de reservas estratégicas

La escalada del conflicto en Medio Oriente ha intensificado las disrupciones en el mercado energético tras ataques a petroleros en aguas de Irak que obligaron a suspender temporalmente operaciones en terminales petroleras, en medio de incidentes en el Golfo Pérsico y el Estrecho de Ormuz, ruta por donde circula cerca del 20% del comercio mundial de crudo. La Agencia Internacional de Energía advirtió que el bloqueo del estrecho y los recortes de producción en países del Golfo podrían reducir la oferta global en hasta 8 millones de barriles diarios en marzo, equivalente a cerca del 8% de la demanda mundial.
En respuesta al alza del precio del petróleo —que superó los US$119 por barril antes de retroceder hacia la zona de US$90— los países miembros de la IEA acordaron liberar hasta 400 millones de barriles desde reservas estratégicas, la mayor intervención de este tipo registrada, con Estados Unidos aportando 172 millones desde su Strategic Petroleum Reserve. Pese a estas medidas, el mercado ha registrado alta volatilidad y la recuperación de la producción podría tardar semanas o meses, mientras productores del Golfo buscan rutas alternativas de exportación para sortear el bloqueo del estrecho.

Inflación en EE. UU. se ubica en línea con lo esperado: CPI anual 2.4% y PCE subyacente 3.1%

Los datos recientes de inflación en EE. UU. se ubicaron en línea con las expectativas del mercado. El índice de precios al consumidor (CPI) subió 0.3% mensual en febrero, con una inflación anual de 2.4% y una inflación subyacente de 2.5%, ambas conforme a las proyecciones. De forma similar, el índice PCE —medida preferida por la Reserva Federal— registró un alza mensual de 0.3%, mientras el PCE subyacente aumentó 0.4% mensual y 3.1% anual, también en línea con lo anticipado por los analistas.

RENTA VARIABLE INTERNACIONAL

Fondos de private credit de Morgan Stanley y Cliffwater limitan rescates ante solicitudes récord de inversionistas

Morgan Stanley y Cliffwater restringieron los rescates en sus fondos de private credit luego de que inversionistas solicitaran retirar montos muy superiores a los permitidos por las reglas de liquidez trimestral. El fondo insignia de Cliffwater (US$33,000 millones) autorizó rescates por 7% de las participaciones frente a solicitudes de 14%, mientras que el fondo North Haven de Morgan Stanley (casi US$8,000 millones) limitó rescates a 5%. La presión se vincula a crecientes dudas sobre la valoración de préstamos ilíquidos —especialmente a empresas de software— y a un mayor escrutinio del sector, incluso con bancos como JPMorgan reduciendo financiamiento tras rebajar el valor de algunos activos vinculados.
Conflicto con Irán pone a prueba el repunte reciente de los mercados emergentes
La guerra en Irán ha interrumpido uno de los principales trades favorables de Wall Street, golpeando acciones, monedas y bonos emergentes por el alza del petróleo, el fortalecimiento del dólar y el aumento de la aversión al riesgo. Aun así, varios inversionistas sostienen que el caso estructural para mercados emergentes sigue vigente, apoyado en valorizaciones atractivas, crecimiento económico y diversificación fuera de activos estadounidenses. El foco inmediato está en la duración del conflicto, ya que una escalada prolongada podría endurecer las condiciones financieras globales y deteriorar aún más el desempeño del bloque.

Oracle eleva proyección de ingresos por auge de la nube y reconfigura expansión de centros de datos de IA tras cambios en proyecto Stargate.

Oracle reportó resultados trimestrales sobre las expectativas, impulsados por el fuerte crecimiento de su negocio de nube, cuyos ingresos aumentaron 44% interanual, y elevó su proyección de ingresos para 2027 a US$90 mil millones, junto con planes de inversión de US$45 – 50 mil millones para ampliar su infraestructura de centros de datos orientados a inteligencia artificial. En paralelo, la compañía y OpenAI cancelaron la expansión prevista del centro de datos del proyecto Stargate en Texas por desacuerdos de financiamiento y cambios en las necesidades de capacidad, abriendo la posibilidad de que Meta arriende el espacio adicional con apoyo de Nvidia.